Tino Orsini, a fiatal és tehetséges artista Amerikából érkezik a párizsi Bouglione cirkuszba. Édesapja egykori partnerét, a világhírű trapézművészt, Mike Ribble-t keresi, hogy megtanulja tőle az egyik legnehezebb mutatványt, a triplaszaltót.

A balesete óta megkeseredett, bánatát alkoholba fojtó Mike azonban már csak sátormesterként dolgozik. Először durván elutasítja a fiú kérését, ám amikor felismeri benne méltó utódját, mégis tanítani kezdi. A szenzációsnak ígérkező szám híre gyorsan terjed a cirkusz világában.

Hamarosan megjelenik Párizsban az ismert amerikai impresszárió, John Ringling North is. Mike és Tino keményen dolgozik a számon, ám nem sokkal a cél elérése előtt közéjük áll a gyönyörű és ambíciózus Lola.